Российский рубль является одной из самых обеспеченных валют в мире

По итогам торгов 13 августа индекс МосБиржи вырос на 0,46% до 2285,61 п., а РТС — на 0,27% до 1059,76 п. В первой половине дня рынок реагировал на утренний провал турецкой лиры и общее снижение рискованных активов. Однако уже к середине сессии ситуация начала меняться. Турецкий регулятор предпринял ряд шагов по стабилизации рынка, что оказало позитивное влияние на рубль и отечественные индексы.

Повышенная волатильность наблюдалась в бумагах «Сбербанка» (+2,07%), которые отторговали день в диапазоне от 180,15 до 193,39 рублей. В остальном можно говорить о позитивной динамике в бумагах металлургов, которых успокоили по поводу плана изъятия сверхдоходов: «Северсталь» (+3,43%), ММК (+2,00%), НЛМК (+2,57%). ГМК «Норникель» (+1,9%) отчитался по МСФО за I полугодие. Прибыль по МСФО выросла в I полугодии на 81% до $1,563 млрд при росте выручки на 37% до $5,8 млрд. Примечательно, что соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 30 июня 2018 года снизилось почти вдвое до 1,1x. «Мостотрест» (-3,07%), напротив, огорчил снижением прибыли по МСФО в I полугодии в семь раз до 983,014 млн рублей при снижении выручки на 14% до 53,455 млрд рублей. В лидерах роста и падения также оказались: GDR En+ (+3,75%), «АЛРОСА» (+3,71%), «Интер РАО» (+2,76%), «Энел Россия» (+2,75%), а также «Россети» (-2,56%), «Мосэнерго» (-1,6%), «Уралкалий» (-1,36%).

Рубль также начинал день с ослабления, но верхней точкой стала отметка 68,66 за доллар. К вечеру курс американца упал ниже 68 рублей, а в течение дня падал до 67,352. В целом российский рубль является одной из самых обеспеченных валют в мире благодаря положительным сальдо торгового и платёжного баланса. Резервы правительства растут, но с 9 августа ЦБ не покупает валюту для Минфина, что также сыграло свою роль в успокоении ситуации. И, наконец, цена на нефть в августе 2018 года более чем в полтора раза выше в рублях, чем год назад. На этом фоне сложно ожидать большой активности от спекулянтов. Как минимум сокращение доли нерезидентов в ОФЗ за II квартал с 34,5% до 28,2% не привело к какому-либо обвалу. В принципе, прекращения покупки валюты для Минфина является достаточным, чтобы навес долларовой ликвидности сделал своё дело. На текущий момент мы не ожидаем ослабления рубля выше 70-73 за доллар. К тому же на этих рубежах можно ожидать активного противодействия ЦБ (вплоть до повышения ставки). К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,12% до 67,8, а евро — на 0,1% до 77,327.

Торги в США завершились в минусе, хотя казалось, что турецкий кризис мало беспокоит американцев. Худшими секторами стали секторы энергетики и базовых материалов. Основные опасения связаны с тем, что турецкий кризис вкупе с торговой политикой США приведут к падению спроса в мире на сырьевые ресурсы. Не обошёлся день и без яркого позитива. Sysco Corp. (+6,24%) отчиталась лучше ожиданий и подтвердила прогноз на финансовый год. Д. Трамп одобрил военный бюджет США на 2019 год в размере $716 млрд. В 2018 году бюджет составляет $700 млрд. Естественно, что сумма расходов уже не являлась сюрпризом, но бумаги Lockheed Martin и General Dynamics завершили день в плюсе. По итогам дня DJIA упал на 0,5% до 25187,70 п., а S&P 500 снизился на 0,4% до 2821,93 п.

Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост. Возглавлял его японский фондовый рынок благодаря ослаблению иены. Промышленное производство в Японии снизилось в июне на 1,8%, но ожидалось падение на 2,1%. Однако в Китае настроения оказались не столь позитивными. Инвестиции в основной капитал снизили темпы роста в июле до 5,5% при ожиданиях 6,0%. Темпы роста промышленности остались на уровне 6% при ожиданиях роста до 6,3%. Розничные продажи снизили темпы роста до 8,8% при ожиданиях ускорения до 9,2%. Иными словами, торговые споры с США уже начинают негативно влиять на макроэкономические показатели КНР, хотя в июле торговая война в основном шла на бумаге. Стоит также обратить внимание на то, что безработица в Китае выросла до 5,1% по сравнению с 4,8% в предыдущем месяце. Доходность по американским казначейским обязательствам подросла до 2,885% по сравнению с 2,85% к вечеру понедельника. Соответственно, немного слабеющая иена и рост доходностей по казначейским обязательствам США говорят о некотором возвращении аппетитов к риску. К 8:40 (мск) Nikkei 225 — 22292,65 п. (+1,99%), Hang Seng — 27534,56 п. (-1,44%), Shanghai Composite — 2768,37 п. (-0,63%).

На энергетическом рынке несколько интересных новостей. Добыча нефти в Казахстане выросла в январе-июле на 6,1% до 52,9 млн тонн. Добыча угля в Китае упала в июле на 2% до 281,5 млн тонн по сравнению с июнем и достигла минимального объёма с сентября 2016 года. Однако жаркая погода привела к существенному росту спроса на топливо, что вылилось в рост импорта до максимального значения за четыре с половиной года. Меж тем в январе-июле добыча угля в КНР увеличилась на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом год назад до 1,98 млрд тонн. Впрочем, производство коксующегося угля упало на 3,3% за это время до 247,46 млн тонн. Нефтепереработка в июле достигла 11,95 млн баррелей в сутки, или на 11,6% больше, чем год назад. В январе-июле переработка выросла на 9,2% до 12,07 млн баррелей в сутки. На этом фоне производство стали выросло в июле на 7,2% до 81,24 млн тонн, что является рекордом. Нефть продолжает торговаться в диапазоне $72,5-73,0 за баррель Brent. Основной поддержкой стало то, что Саудовская Аравия сократила производство в июле на 200 тыс. баррелей в сутки до 10,288 млн баррелей. Меж тем в OPEC добыча увеличилась на 41 тыс. баррелей до 32,32 млн баррелей в сутки. В OPEC сохранили прогноз роста спроса в текущем и будущем годах. В 2019 году спрос увеличится на 1,43 млн баррелей до 100,26 млн баррелей в сутки. В Картеле отмечают риски, связанные с торговыми войнами, но всё же выражают уверенность в сохранении вполне здорового спроса на нефть. Золото продолжает своё неспешное сползание к зоне поддержки $1190-1200 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust сократились в понедельник до 784,6 тонн. К 9:00 (мск) Brent — $72,81 (+0,28%), WTI — $67,49 (+0,43%), золото — $1201,8 (+0,24%), медь — $6008,72 (-0,20%), никель — $13575(+0,15%).

Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном плюсе у отметки 96,17 п. К 9:00 (мск) EUR-USD — $1,141 (+0,04%), GBP-USD — $1,277 (+0,08%), USD-JPY – 110,85 (+0,1%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:

— в 11:30 (мск) безработица в Великобритании (ожидается сохранение показателя на уровне 4,2%);

— в 12:00 (мск) индекс текущих экономических условий и экономических настроений Германии;

— в 12:00 (мск) ВВП еврозоны (ожидается подтверждение первоначальной оценки 2,1% за год в II квартале);

— в 12:00 (мск) промышленное производство в еврозоне могло ускорить рост в июне до 2,6% по сравнению с 2,4% в мае;

— в 15:30 (мск) цены экспорта и импорта в США;

— в 23:30 (мск) отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.

Ситуация на внешних рынках постепенно стабилизируется. Если не считать ухудшение показателей п
Источник: Финам.RU© — Рынок и Аналитика: Лента комментариев

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*