81593C24-883B-4FE3-8061-A30880094489

Эпоха QT или как великое количественное ужесточение будоражит рынки

28.06.2018 AlgResTeam 0

Слышите шум? Это с мирового рынка утекает ликвидность в объеме $1,4 триллиона. Количественное ужесточение, или сворачивание центробанками чрезвычайных стимулов, в этом году напрямую определяет динамику рынков, отмечают аналитики Bank of America Merrill Lynch. Повышение процентных […]

FA2A51F5-6EF7-42C9-8134-2846E6B00B55

Новый опережающий индикатор рецессии

01.03.2018 AlgResTeam 0

Когда дело доходит до неортодоксальных показателей бизнес-цикла — особенно когда бизнес-цикл является вторым по продолжительности в истории, таким как этот, у экономистов всегда были творческие способы «расчета», в какой точке цикла мы находимся в любой […]

8C9C054E-A7CD-4624-BFF6-EEF904CF7D58

Трейдеры паникуют из-за роста ставок госдолга

30.01.2018 Algama Research 0

Изолировать акции и корпоративные облигации от последствий распродажи казначейских бондов США становится все сложнее. Доходность индикативных 10-летних бумаг США в понедельник пробила отметку 2,7 процента, поднявшись до уровня, которого многие аналитики ожидали не раньше последних […]

B6FFEF38-5978-478E-812E-A1A262FEC3C2

Развивающиеся страны торопятся занять до повышения ставок

24.01.2018 Algama Research 0

(Bloomberg) — Развивающиеся страны в этом году наращивают объемы размещения облигаций рекордными темпами, спеша воспользоваться низкой доходностью до очередного повышения ставки Федеральной резервной системы. 1. Итого с начала года Эмитенты из стран от Аргентины до […]

CA795055-BD7F-4972-A12D-4E8C99F4641B

Как заработать на усилении волатильности в 2018 году

23.01.2018 Algama Research 0

Перспективы сворачивания стимулирующей политики центробанков в этом году наряду с возможностью ускорения глобальной инфляции повышают риск усиления колебаний на рынках активов, которые преимущественно двигались в тандеме в последние годы. Ответ на вопрос о том, как […]

B555D7FB-2C6A-4BA8-AAAD-BD15F7ED662B

Корпоративные бонды: уйти нельзя остаться

17.01.2018 Algama Research 0

(Bloomberg) — Инвесторы рынка корпоративных облигаций, получавшие обильные доходы в условиях стимулирующей политики центробанков на протяжении большей части последнего десятилетия, в 2018 году кажутся загнанными в угол. С одной стороны, спреды настолько сузились, что дальнейший […]

D10BB7E0-3049-439A-A4D3-A44744ED3082

Рост доходностей по treasuries не будет долгим

12.01.2018 Algama Research 0

После сегодняшнего подскока доходностей трежерис, вероятно, вызванного сокращением программы количественного смягчения Банком Японии, гуру облигационного рынка Билл Гросс заявил об окончании двадцатипятилетнего бычьего тренда на рынке облигаций В твите, разосланном от имени Janus Henderson, Гросс […]

88D33183-0CD2-41BB-A2D9-3C010B26D8C7

2018 — год опасностей, новый кризис уже на пороге

11.01.2018 Algama Research 0

2018 — год опасностей. Для многих читателей это описание может показаться странным. Основные американские фондовые индексы раз за разом продолжают устанавливать новые рекордные максимумы. Впервые в истории в 2017 году индекс Dow Jones рос в […]

4EA0BB7B-94C8-4304-A84A-67E46DE5178F

Выпуск джанк-бондов бьет рекорды

14.11.2017 Algama Research 0

Выпуск облигаций развивающихся рынков бьет рекорды в этом году, поскольку «поиск доходности» интенсифицируется Похоже, что бесконечная «жажда доходности» огромных пенсионных фондов мира в сочетании с постоянно присутствующей проблемой «наличных денег в стороне» приводит к созданию […]

554F3F5C-D25E-4E37-BCDA-36CD7E043656

Hyper-Crash: глобальный пузырь низкой волатильности

08.11.2017 Algama Research 0

Две недели назад аналитики Artemis Capital Management представили отчет «Волатильность и алхимия риска — рефлексивность в тени Черного Понедельника 1987» под авторством Кристофера Коула. Вот вкратце его суть: Мы находимся на беспрецедентном медвежьем рынке по […]

1 2 3